Межстрановая BVAR-модель внешнего сектора

Ольга Коротких
Банк России

Аннотация

Статья посвящена описанию межстрановой BVAR-модели, разработанной и используемой в департаменте денежно-кредитной политики Банка России. Модель позволяет строить согласованные между собой сценарные прогнозы по основным макропеременным США, еврозоны и Китая. Одновременное моделирование трех экономик дает возможность учитывать межстрановые взаимодействия переменных, за счет чего улучшаются прогнозные качества модели в сравнении с отдельными страновыми VAR- аналогами. Модель построена в отклонениях переменных от своих потенциальных значений, что позволяет улучшить прогноз темпов роста ВВП относительно недетрендированного дизайна. Наличие в модели широкого набора макроэкономических и финансовых показателей позволяет улучшить точность прогноза общего уровня инфляции в сравнении с более простыми аналогами.