Воздействие макропруденциальной политики Банка России на рискованность портфеля потребительских кредитов банков

Аннотация

В работе исследуются эффективность введенных Банком России надбавок к коэффициентам риска в зависимости от показателей долговой нагрузки заемщиков с точки зрения дестимулирования рублевого высокорискового необеспеченного потребительского кредитования и влияние этих надбавок на достаточность капитала банков. Анализ основан на открытых данных банковской отчетности за период с октября 2019 г. по август 2020 г. Мы показываем, что на данном временном отрезке большинство банков увеличили запас капитала. В то же время полученные нами результаты не позволяют подтвердить гипотезу о наличии выраженного эффекта указанной меры на снижение риск-профиля портфелей потребительских кредитов. Мы демонстрируем, что одним из факторов, повлиявших на эффективность введенных регулятором мер, является существенно более высокая рентабельность розничного кредитования по сравнению с корпоративным.