Краткосрочная оценка ВВП России с помощью DSGE-модели со смешанной частотой данных и панелью немоделируемых переменных

Аннотация

Исследование посвящено повышению точности наукастинга темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП) России в динамических стохастических моделях общего равновесия (DSGE). С этой целью мы модифицируем одну из DSGE-моделей российской экономики для использования с данными смешанной частоты, дополняя ее уравнением, связывающим панель немоделируемых оперативных индикаторов текущего состояния экономики с наблюдаемыми переменными, динамика которых определяется непосредственно в модели. Результаты вневыборочного прогнозирования в псевдореальном времени показывают, что использование дополнительных переменных позволяет увеличить точность наукастинга ВВП России и делает прогноз данной модели сопоставимым с неструктурными моделями-конкурентами и превосходящим точность моделей-бенчмарков. В работе также анализируется связь колебаний высокочастотных показателей с действием макроэкономических факторов и конкретными экономическими шоками. Мы отмечаем, что структурная интерпретация немоделируемых переменных является потенциальным преимуществом данной модели, однако с учетом используемой эконометрической методологии к ней следует подходить с определенной осторожностью.