Что предсказывает рост российского ВВП лучше всего и стимулирует ли экономику фискальная девальвация: журнал «Деньги и кредит»
29 Марта 2019
Первый в 2019 году номер журнала «Деньги и кредит» открывают работы, посвященные макроэкономическому прогнозированию. Как показывают авторы статей, сложный способ что-либо предсказать не всегда оказывается лучшим, а традиционный набор показателей, используемых при прогнозе, – не всегда оправданным.
Например, при краткосрочном прогнозировании российского ВВП не стоит фокусироваться на ценах на нефть и курсе валюты: некоторые денежные показатели и переменные, характеризующие банковский сектор и финансовые рынки, позволяют получить более точную оценку, утверждают Хайнер Микош из ETH Zurich и Лаура Соланко из BOFIT. При прогнозировании российской инфляции эконометрический метод динамического усреднения моделей дает результаты не лучше, чем более простые методы, следует из статьи Константина Стырина, профессора РЭШ и экономиста Банка России.
В статье исследователей из Бразилии показано, насколько сильно может варьироваться эффект переноса обменного курса на инфляцию, и как этот эффект зависит от доверия к центральному банку и инфляционных ожиданий. Работа Роберта Амбришко из CERGE-EI и Национального банка Чехии посвящена изучению влияния фискальной девальвации – то есть снижения налогов на зарплату с одновременным повышением косвенных налогов – на экономический рост. Завершает номер статья Марцина Борсука из Университета Казимира Великого, посвященная стресс-тестированию устойчивости банковского сектора на примере Польши.
Например, при краткосрочном прогнозировании российского ВВП не стоит фокусироваться на ценах на нефть и курсе валюты: некоторые денежные показатели и переменные, характеризующие банковский сектор и финансовые рынки, позволяют получить более точную оценку, утверждают Хайнер Микош из ETH Zurich и Лаура Соланко из BOFIT. При прогнозировании российской инфляции эконометрический метод динамического усреднения моделей дает результаты не лучше, чем более простые методы, следует из статьи Константина Стырина, профессора РЭШ и экономиста Банка России.
В статье исследователей из Бразилии показано, насколько сильно может варьироваться эффект переноса обменного курса на инфляцию, и как этот эффект зависит от доверия к центральному банку и инфляционных ожиданий. Работа Роберта Амбришко из CERGE-EI и Национального банка Чехии посвящена изучению влияния фискальной девальвации – то есть снижения налогов на зарплату с одновременным повышением косвенных налогов – на экономический рост. Завершает номер статья Марцина Борсука из Университета Казимира Великого, посвященная стресс-тестированию устойчивости банковского сектора на примере Польши.