VAR-LASSO модель для прогнозирования ключевых макроэкономических показателей России

Никита Фокин
Российская академия народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС)
Андрей Полбин
Российская академия народного хозяйства и государственной службы (РАНХиГС); Институт экономической политики им. Е. Т. Гайдара

Аннотация

В работе оценивается VAR-LASSO модель для ключевых макроэкономических показателей РФ: ВВП, потребление домохозяйств, инвестиции в основной капитал, экспорт, импорт и реальный обменный курс рубля, а также нефтяных цен в качестве экзогенной переменной. Замедление роста российской экономики после кризиса 2008–2009 гг. моделируется в виде структурного сдвига в безусловном среднем темпов роста анализируемых временных рядов. Модель оценивается в предположении о едином долгосрочном темпе роста ВВП, потребления, инвестиций, экспорта и импорта (различия в фактически достигнутых темпах роста объясняются ценами на нефть и другими шоками), что позволяет строить сбалансированные среднесрочные прогнозы в эконометрической спецификации с данным ограничением. Модель продемонстрировала неплохие прогнозные свойства в рамках сопоставления прогнозов в псевдовремени с прогнозами Министерства экономического развития и BVAR-модели, а также в сравнении с лучшей на основе BIC-критерия моделью VAR(1) и классической моделью ARIMA. На основе оцененной модели проанализированы функции импульсного отклика на шок цен на нефть и построены сценарные прогнозы на период 2019–2024 гг.