Модель динамического стохастического общего экономического равновесия с несколькими трендами и структурными разрывами

Аннотация

Разработана модель динамического стохастического общего экономического равновесия с различными трендами для каждой компоненты ВВП и структурными разрывами. Модель оценена на выборке из 20 рядов российских данных с I квартала 2000 г. по IV квартал 2020 г. Качество прогнозов модели вне выборки превосходит авторегрессионные модели. Шоки эффективности производства компонент ВВП по использованию, формирующие индивидуальные тренды, объясняют более половины дисперсии основных переменных как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Учет структурных разрывов благоприятно сказывается на медианном качестве прогнозов вне выборки, но слабо влияет на среднее качество из-за значительных ошибок вблизи момента структурного разрыва. Различные меры инфляции демонстрируют аналогичную реакцию на шоки денежно-кредитной политики, но по-разному реагируют на другие шоки, в результате чего их динамика различается.