Механизмы взаимовлияния сегментов российского финансового рынка

Аннотация

В статье предложен подход к анализу и моделированию ценообразования на финансовом рынке, позволяющий частично отразить российскую специфику. Основное внимание уделяется особенностям оценки и интерпретации прямых, обратных и опосредованных связей между ценовыми индикаторами отдельных сегментов рынка (рынки кредитов и депозитов, МБК, ОФЗ, корпоративных облигаций и векселей). Построенные модели используются для анализа изменений функционирования российского финансового рынка в период современного глобального финансово-экономического кризиса.