Регулирование капитала на покрытие рыночных рисков в Базеле III: шаг вперед или два шага назад?

Аннотация

Мировой финансовый кризис 2008–2009 гг. поставил под сомнение действенность подходов к регулированию капитала на покрытие рыночных рисков банков, предложенных Базельским комитетом по банковскому надзору в 1990-х годах и включенных впоследствии в Базель II. В статье показано, что изменения, внесенные в подход на основе внутренних моделей банков в Базеле III в 2009 г., ведут к значительному росту минимальных требований к капиталу на покрытие рыночного риска и сводят на нет его стимулирующий характер.