Смена парадигмы банковского регулирования в США: от краткосрочных выгод к долгосрочному управлению рисками

Аннотация

Статья является попыткой системного исследования проводимой реформы банковского регулирования в США, квинтэссенцией которой является смена парадигмы регулирования с краткосрочных выгод на долгосрочное управление корпоративными и рыночными рисками. На основе анализа взаимосвязи банковского регулирования и надзора и рисков выявлено, что комплекс пруденциальных мер по снижению зависимости банков США от внешних вызовов не является панацеей от угрозы нестабильности экономике США. В связи с этим на повестку дня встает вопрос синхронизации требований Закона Додда–Франка и рекомендаций Базеля III, что позволит расширить понимание вопросов управления рисками, в то время как интернационализация регулирования будет способствовать устойчивому росту транснациональных банков. Также показано, что для достижения рыночного равновесия существующую практику стресс-тестирования американских банков целесообразно было бы дополнить рядом качественных характеристик, что позволит выявлять скрытые факторы, лежащие в основе практики управления рисками. Разработаны предложения по применению опыта этой реформы в российском банковском секторе.