Управление кредитным риском на рынке производных финансовых инструментов

Аннотация

В статье приводятся результаты анализа кредитного риска, возникающего при проведении операций с производными финансовыми инструментами. Также рассматриваются способы его минимизации, такие как взимание маржевого обеспечения в виде CSA (Credit Support Anex), применение механизма ликвидационного неттинга. Отдельное внимание уделяется взаимозависимости правового и кредитного рисков, а также негативной правоприменительной практике, стимулирующей эффект так называемого ухода от обязательств (walk away).