Индекс финансового стресса для финансовой системы России

Аннотация

В статье представлена методика построения индекса финансового стресса АКРА для России. Динамика индекса призвана: давать простую количественную характеристику режиму функционирования финансового рынка, а также косвенно сигнализировать о повышении или снижении вероятности быстрых изменений кредитоспособности экономических агентов в результате нарушения нормальной работы. Индекс агрегирует информацию о динамике множества факторов, выбранных, чтобы гарантировать оперативность и непрерывность расчета, а также сопоставимость значений в различных режимах функционирования финансовой системы (структурного профицита/дефицита ликвидности, мягкой/жесткой денежно-кредитной политики) и в априори равноправных экономических состояниях (различные средние уровни цен, высокие/низкие реальные темпы роста экономики).