Индикатор рисков российского финансового рынка
Г. М. Гамбаров
доктор экономических наук, советник экономический, Департамент финансовой стабильности (ДФС) Банка России
М. У. Мусаева
заведующий сектором, ДФС Банка России
А. С. Крупкина
главный экономист, ДФС Банка России
Аннотация
В работе описано построение индикатора рисков российского финансового рынка, обобщающего риски шести сегментов рынка. Обоснован выбор метода агрегирования исходных показателей. Предложен способ формального нахождения стрессового периода на основе статистики Колмогорова–Смирнова. С помощью данного метода определены стрессовые периоды последнего времени на российском финансовом рынке. На основе перечня важнейших шоков финансового рынка осуществлена оценка качества индикатора.Ключевые слова: риски, финансовый рынок, период стресса, шок, качество индикатора, метод главных компонент, статистика Колмогорова–Смирнова
